PancakeSwap - децентрализованная биржа (DEX), которая дебютировала в 2020 году как форк Uniswap. Сегодня Панкейк - в числе самых популярных площадок крипторынка и лидер DeFi-сегмента BNB Chain. Поддержка сотен криптовалют, возможность добавить собственный токен, рынки предсказаний и лотереи, работа с Ethereum и Aptos, NFT-маркетплейс - у Кейка есть множество очевидных и не очень очевидных функций. О них мы сегодня расскажем и проверим на практике.
- Что такое PancakeSwap?
- Трейдинг на PancakeSwap
- Устройство PancakeSwap
- Криптовалюта CAKE
- Безопасность PancakeSwap
- Заключительные мысли
Что такое PancakeSwap?
PancakeSwap - ведущая децентрализованная биржа (DEX) в сети BNB Chain (ex-Binance Smart Chain). Это также самое популярное приложение экосистемы от Binance, хотя прямо сейчас Кейк уступил это звание нацеленной на новичков службе Hooked (WildCash).
По данным самой PancakeSwap, ее TVL (общая заблокированная стоимость) превышает $ 4 миллиарда, а число сделок за последние 30 дней достигло 55 миллионов.
Total Value Locked (TVL), если просто - это общая сумма, которая была внесена пользователями в пулы биржи. Хотя децентрализованные биржи без пулов действительно существуют, но именно пулы обеспечивают наличие средств на бирже, позволяют повысить ее ликвидность. Пулы - это хранилища, которые пользователи наполняют в обмен на вознаграждение, чтобы другие могли торговать без перебоев.
Кроме самой торговли, Панкейк предлагает привычные для DEX стейкинг и фарминг. Также есть дополнительные опции - например, лотереи, рынок предсказаний и NFT-платформа.
Что такое DEX и AMM? Пулы ликвидности
Привычные нам Binance или Coinbase - это централизованные биржи (CEX), которые управляются компаниями. Хотя CEX обеспечивают удобный интерфейс, ликвидность, инструменты аналитики и другие опции, есть некоторые недостатки. Часть пользователей опасается контроля над их средствами со стороны централизованных бирж, а некоторые просто предпочитают следовать идеям шифропанка.
Так возникли первые децентрализованные биржи (DEX), которые позволяли пользователям торговать безопасно и без посредников - с помощью смарт-контрактов. Однако, ранние DEX столкнулись с трудностями - нужные активы не всегда были доступны пользователям. Из-за этого разница между стоимостью покупки и продажи одной криптовалюты (спред) достигала высоких значений.
Разработчики приняли вызов и скопировали одну из особенностей CEX - наличие маркет-мейкеров. В сегменте DEX они стали известны как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM).
Основное для AMM - это наличие пулов. Каждый пул - своего рода "корзина", где хранятся два актива. Например, в пуле могут находиться BNB и BUSD. Они, как нетрудно догадаться, поддерживают торговую пару BNB/BUSD. После того, как пул был создан (командой или пользователем), вносить средства в него могут все желающие. Взамен они получают вознаграждения в соответствии с вкладом. Награждения начисляются за счет комиссионных, которые оплачивают трейдеры.
Как заработать на пуле ликвидности?
Давайте чуть детальнее осветим тему заработка на пулах. Какие источники дохода на пулах и от чего зависят вознаграждения?
Два основных источника дохода - это сами комиссионные и доходность. Доходность - это проценты, начисленные по депозитам с плавающей ставкой (floating).
Непостоянный источник дохода - промо-акции для привлечения интереса к новой криптовалюте или какому-либо пулу.
Соответственно, объем наград зависит от активности по торговой паре, объема самого хранилища и доходности.
Дальнейшее развитие DEX
Но AMM - не единственное решение, которое помогло сделать DEX эффективнее.
Один из примеров - DEX-агрегатор 1inch. Идея 1inch - распределить заказы трейдеров между другими DEX и выбрать предложения с лучшим курсом. Таким образом, 1inch берет ликвидность от других бирж. Сегодня сервис поддерживает около 200 площадок и 7 блокчейнов.
Другой пример - Hashflow. Это не агрегатор, а DEX использующая вместо AMM модель RFQ (запроса цены). RFQ делает ставку на профессиональных маркет-мейкеров (тех, кто наполняет рынок ликвидностью - средствами) и позволяет давать более точную оценку активам.
История. Команда. Партнеры
PancakeSwap возникла в 2020 году как форк Uniswap и первая DEX Binance Smart Chain. Имена создателей биржи остаются неизвестными. Зато известно, что на раннем этапе проект активно продвигал и оказывал ему финансовую помощь Чанпэн CZ Чжао - CEO Binance. По этой причине самая популярная версия - Панкейк создан командой Бинанса.
Любопытно, но если имена участников неизвестны, то количество называется довольно точно - больше дюжины.
Pancake стал открытием для трейдеров, поскольку на тот момент почти все DEX использовали Ethereum, страдавший от низкой производительности и высоких сборов.
В 2021 году площадка зафиксировала резкий рост TVL. Команда озвучила планы по расширению на другие рынки - прогнозирование, кредитование и маржинальную торговлю. Хотя некоторых опций - например, маржин-трейдинг - мы пока не наблюдаем, функционал Кейка образца 2022 года действительно широк.
Позиции в рейтингах
По версии Coinmarketcap, PancakeSwap занимает 6-ю строку среди всех DEX, независимо от используемого блокчейна. Торговый оборот за сутки (на момент публикации) - $ 97 миллионов.
Сервис лидирует среди бирж BNB Chain. 2-я крупнейшая площадка сети Бинанса - Biswap - может похвастать оборотом в $ 12 миллионов.
CAKE - собственный токен Pancake - занимает 65-е место среди крупнейших криптовалют. Капитализация - $ 570 миллионов. Суточная торговля - $ 25 миллионов.
Трейдинг на PancakeSwap
Пришло время узнать о том, что интересует пользователей DEX в первую очередь - о свопе, или быстром обмене. Своп - это простой способ поменять одни токены на другие, а напоминает все это обменники.
Впрочем, более продвинутые трейдеры будут рады знать, что некоторые DEX предлагают продвинутые торговые интерфейсы и книги заказов. К слову, у PancakeSwap тоже есть некоторые интересные опции - например, лимитированные ордера.
Об этих и других особенностях торговли на Панкейке расскажем сейчас.
Поддерживаемые кошельки
Первое, что нам нужно сделать на сайте pancakeswap.finance, если мы хотим им воспользоваться - это, конечно, подключить кошелек. Для этого в правом верхнем углу нажимаем Connect Wallet. Теперь можем выбрать MetaMask, Coinbase Wallet, Trust или любой другой поддерживаемый кошелек. Здесь же нам любезно предлагают узнать больше о Web3-кошельках и том, как их подключить.
Мы выберем MetaMask (вы, конечно, можете остановить свой выбор на любом другом кошельке).
Профиль и скорость транзакций
После подключения нам становится доступен профиль. Мы можем изменить язык, сеть или установить другие параметры. В Настройках (значок шестеренки справа) мы можем изменить скорость транзакций - в этом случае также изменится количество Gwei, которые мы платим в качестве сетевой комиссии.
Поддерживаемая криптовалюта PancakeSwap
Pancake - это биржа, которая рассчитана в первую очередь на BNB Chain и ее токены стандарта BEP-20. Вы можете обменять любой токен стандарта BEP-20 на Панкейке.
BNB Chain - одна из самых широких экосистем, где доступен токен BNB, биржевая монета CAKE, "обернутый" биткоин BTCB, стейблкоины BUSD и USDT, и многое другое.
К слову, вы также можете провести листинг собственного токена, проведя IFO. Этому мы посвятили отдельную главу.
Как внести депозит на PancakeSwap. Вывод средств
Если вы ранее пользовались централизованными биржами (CEX) вроде Binance или Kraken, то знаете, что там нужно внести депозит на специальный биржевой счет.
С децентрализованными биржами все проще - достаточно подключить MetaMask или другой кошелек, после чего можно сразу пользоваться средствами для обмена или других целей. Криптовалюта при этом не передается в управление биржи, а по-прежнему хранится на вашем кошельке.
То же актуально для вывода - вам не нужно выводить средства, поскольку они и так остаются на вашем кошельке.
Binance Bridge. Aptos и Ethereum. Кроссчейн
Раньше, чтобы подключить торги токеном, которого нет в списке, из стороннего блокчейна, пользователи могли воспользоваться Binance Bridge. Binance Bridge позволял создавать "обернутые" версии любого выбранного пользователем токена. Однако, в октябре 2022 года сервис подвергся атаке хакеров.
Обернутые токены (Wrapped Tokens) простыми словами - это монеты, обеспеченные оригинальной криптовалютой, но в другой сети. Например, BTCB - это обернутый токен, который работает в сети BNB Chain, и обеспечен оригинальным биткоином (BTC) в соотношении 1:1.
В августе 2022 года DEX представила фирменный PancakeSwap Bridge. Его вы можете найти в разделе Trade - Bridge или внизу окна Trade.
Вы можете "перевести" в BNB Chain токены из сетей:
-
Ethereum;
-
Avalanche;
-
Matic (Polygon);
-
Arbitrum;
-
Fantom.
Комиссия PancakeSwap
Панкейк взимает с трейдеров небольшую комиссию в размере 0.25% - это сопоставимо с другими CEX или DEX. При этом 0.17% уходят в пулы ликвидности, поддерживая соответствующие пары.
Трейдерам также стоит помнить о сетевых сборах. Впрочем, в случае BNB Chain они исчисляются центами.
Еще одно понятие, с которым часто встречаются трейдеры DEX - это слиппедж (slippage), или проскальзывание. Простыми словами слиппедж - это когда ваша сделка проходит не по той цене, которую вы ожидали. Такое бывает, ведь криптовалютный рынок динамичен.
Вы можете самостоятельно отрегулировать допустимое проскальзывание перед свопом. Для этого в окне обмена нажмите шестеренку, а затем - во всплывающем окне - выберите Slippadge Tolerance на уровне 0.1%, 0.5%, 1% или установите свое значение. По умолчанию установлено значение 0.5% - это значит, что сделка будет совершена, если отклонение цены на актив не превышает половины процента.
Настройки торговли
Мы узнали немного больше о слиппедже и его настройках. Но перед началом торговли давайте узнаем чуть больше о других настройках.
Tx deadline - время (в минутах), допустимое для подтверждения транзакции. По умолчанию установлено на 20 минутах. Вы можете поставить меньшее значение (например, 10 минут), если не хотите ждать подтверждения и зачисления средств слишком долго. Или наоборот, увеличить значение, если не спешите.
Zap - функция, которая была представлена командой PancakeSwap в июле 2022 года. Она позволяет пользоваелям добавлять (или удалять ликвидность) в один шаг, даже если у вас есть только один токен из выбранной для пула пары. Zap устраняет необходимость в сложных подсчетах, что делает фарминг ("выращивание урожая") проще для новичков и эффективнее для опытных участников.
Expert Mode - в основном используется, чтобы установить более высокие пределы для слиппеджа.
Disable Multihops - отключить мультихопы и оставить только предложения с прямым обменом токенов. Мультихопы подразумевают: для обмена используются все возможности, включая обмен через сторонние токены, в несколько пар. Например, вам нужно обменять токен A на токен C, но прямой пары нет. Тогда приходится сначала обменять A на B, а потом B на С.
Smart Router - интеллектуальный алгоритм, который обеспечивает лучшую ликвидность и ценообразование. Находится на стадии беты.
Flippy Sounds - добавляет милоты торговле благодаря аудиоэффектам.
Практика: обмен на PancakeSwap
Итак, мы подключили свой кошелек к сервису и даже перешли в раздел Trade - Swap. Пришло время убедиться, что все работает как следует и мы не зря писали столь длинный обзор об этих ребятах.
У нас есть запас BUSD и наша цель - получить взамен биржевые токены CAKE (они тоже работают в сети BNB Chain). Узнаем, как купить CAKE а четь позже покажем, что с ними делать.
Первым дело в окне обмена укажем - мы хотим купить 2 CAKE. Система подсчитает их стоимость - 8 BUSD.
Но своп пока недоступен - нужно подключить к обмену BUSD. Эта операция выполняется на бирже один раз и в дальнейшем, используя BUSD, мы сможем обходиться без нее.
Нажимаем Enable BUSD, после чего делаем подтверждение в кошельке. Подтверждение в сети будет стоить около $ 0.07. Однако, этот небольшой сбор взимается в токене BNB, поэтому нужно иметь небольшой запас этих монет на кошельке.
Если все прошло успешно, кнопка Swap на Pancake станет доступной. Нажимаем.
Транзакция прошла успешно, и мы пополнили свой кошелек первыми CAKE. По умолчанию они не будут отражаться в Метамаске. Чтобы отобразить CAKE в MetaMask, просто жмем на сайте биржи Add CAKE to Metamask.
Остается подтвердить добавление токена в самом кошельке - это бесплатно. Теперь мы сможем просматривать наши кейки прямо в Метамаске.
Лимит-ордер на PancakeSwap
Кроме быстрого обмена, на Панкейке доступны лимитированные заявки (Limit Orders). Находятся они в разделе trade - Limit.
Лимит-ордер - это заявка на покупку криптовалюты по установленной пользователем цене. Возможность типична для централизованных бирж и, конечно, трейдеру придется подождать прежде, чем такая заявка будет выполнена.
Устройство PancakeSwap
В этой секции мы познакомимся с уже привычными для DEX фармингом и стейкингом, рассмотрим NFT-рынок и другие продвинутые опции Панкейка, узнаем об IFO и создании собственных пулов ликвидности, различиях между PancakeSwap v1 и v2, а также выделим ряд фишек, которые трейдеры могут оценить по достоинству.
Фарминг. Стейкинг. Пулы ликвидности
Фарминг и стейкинг - возможности заработка, за которыми чаще всего приходят на DEX. Они находятся в меню Earn под именами Farms и Pools. Местные пулы также называют Syrup Pools.
Фермы в данном случае - это те самые пулы с двумя валютами, например, BUSD-BNB или CAKE-USDT.
Два показателя, которые доступны при расчете дохода - APR и Multiplier (мультипликатор). Множитель (мультипликатор) в PancakeSwap означает: пул с 40x принесет в 40 раз больше награды, чем пул с 1x. Ну, на самом деле, это весьма условный показатель, который, к тому же, учитывает APR.
Единственное, на что рекомендуется действительно обращать внимание - сам APR. APR - годовая ставка с простыми процентами. Например, если вы положите $ 100 в пул с APR 22%, то за год заработаете сверху $ 22.
Некоторые биржи используют APY. APY использует сложные проценты, подсчитывая насчиления за квартал, месяц и так далее. Это более сложная схема подсчетов.
Pools (Syrup Pools) работают не с двумя, а с одной криптовалютой и в целом выглядят как привычные банковские депозиты.
Возможность создавать свои пулы. Участие в IFO
IFO, или Initial Farm Offering на PancakeSwap — это первоначальное предложение фермы, напоминающее ICO. Как и ICO, IFO позволяют трейдерам получить ранний доступ к новым токенам на бирже. Если вы разработчик, то можете подать заявку на сайте для привлечения средств через ферму.
IFO доступны в короткие периоды, а перед покупкой пользователю нужно подготовиться. Первым делом создайте свой NFT-профиль. Наличие профилей у участников повышает безопасность IFO.
Итак, жмем на главной странице троеточие, выбираем IFO и нажимаем Activate your Profile. К слову, на момент публикации доступных сейлов не было.
Активация означает покупку фирменного NFT (стоит 1 CAKE) и некоторые настройки профиля.
Следующий шаг - застейкать CAKE. Это можно сделать прямо в окне IFO. Так вы получите равное количество iCAKE. Например, если вы застейкали в окне IFO 100 CAKE, то получите 100 iCAKE. Эти iCAKE определяют, сколько CAKE вы сможете использовать в публичных продажах IFO. Таким образом, будет верным сохранить немного CAKE на кошельке перед началом торгов. Звучит запутанно, но уверенны, вы справитесь.
После участия в торгах остается затребовать свои новые токены. Все неизрасходованные Кейки будут возвращены.
Активация NFT-профиля PancakeSwap: преимущества
Итак, мы узнали, что активация профиля на PancakeSwap с помощью NFT, как минимум, дает возможность участвовать в IFO. Среди других небольших преимуществ, которые заметны сразу - возможность кастомизировать профиль, добавив никнейм, аватар и выбрав команду.
Давайте активируем профиль на Панкейксвопе и раскроем больше преимуществ. Кликаем Activate your Profile (альтернатива - кликаем по кошельку в правом верхнем углу, а затем выбираем Make a Profile).
В новом окне выбираем приглянувшегося героя, жмем Enable.
На этом этапе у автора девайс неожиданно завис и его пришлось перезапустить. К чести Панкейка, все осталось на месте - теперь можно было нажать Confirm. Это подтверждение тоже не бесплатное - пришлось потратить в MetaMask еще 0.0016 BNB.
Вторым шагом (да, все предыдущее было первым шагом) станет настройка аватара. Выбираем аватаром купленный только что NFT и вновь жмем Enable.
Да-да, и снова комиссия...
Тут стоит упомянуть, что наши персонажи называются Pancake Bunnies...
Третьим шагом выбираем одну из трех команд - нет принципиальной разницы, какую именно.
Далее остается придумать никнейм - на удивление, это бесплатно.
Затем подтверждаем создание профиля - с нас возьмут 0.5 CAKE и немного BNB (зато два раза).
Теперь у нас есть такой симпатичный профиль. Можем собирать ачивки за достижения и поинты.
Поинты используются (или будут использованы в будущем) для разных целей:
-
раннего доступа к сироп-пулам;
-
доступа к эксклюзивным NFT;
-
выкупа сундуков;
-
и прочего.
Баллы начисляются за участие в IFO, командных сражениях трейдеров, их можно поставить в специальный пул, а иногда - просто получить от биржи в качестве подарка.
К слову, выбранные нами Флипперы - текущие победители среди команд трейдеров. Самым активным, конечно же, зачисляются награды, включая NFT. В том числе, можно пополнить свою сокровищницу невзаимозаменяемыми токенами популярной игры Mines of Dalarnia.
NFT-коллекции
На DEX доступны коллекции NFT, которые можно купить за BNB. Есть довольно известные линейки - например, Degen Ape Club.
Два неизменных лидера по объемам торговли - серии Pancake Bunnies (мы только что купили одного такого парня) и Pancake Squad.
Рынок предсказаний
Рынок предсказаний на Панкейксвопе отличается от Augur. Здесь нет возможности поставить на то, станет ли Трамп президентом в 2024 году. Все немного иначе: выбираем сторону - UP или DOWN, и ждем исхода. На самом деле, UP означает, что мы ждем подъема курса BNB или CAKE, DOWN - ждем падения. Если мы угадали, куда направится курс, то получим награду.
PancakeSwap v1 и v2
Панкейк, о котором мы говорим сегодня - это PancakeSwap v2. Обновленный сервис менее подвержен влиянию крупных распродаж токенов на цены и более ликвиден.
Криптовалюта CAKE
Мы уже познакомились с нативным токеном CAKE. Поэтому пройдем по нему лишь коротко:
CAKE - собственный токен PancakeSwap, обращается в сети BNB Chain, поддерживает стандарт BEP-20 (также как BNB или BUSD). Поддерживается MetaMask, Trust и другими крупными кошельками, входит в топ-100 по капитализации. Используется на широком рынке, а также для покупки эксклюзивных предметов на PancakeSwap или участия в IFO.
Безопасность PancakeSwap
Хранилища PancakeSwap никогда не взламывали. А средства ее пользователей похитить из-за возможных уязвимостей - довольно непростая задача, учитывая, что трейдеры не передают деньги на хранение бирже.
Однако, трейдерам Кейка стоит быть начеку. В марте 2021 года сайт PancakeSwap был взломан. Пользователям предлагали при входе ввести сид-фразу или закрытые ключи - делать этого, разумеется, не стоило.
Кроме того, пользователи могут стать жертвами мошенников, рассылающих письма с вирусными ссылками или сомнительными предложениями.
Заключительные мысли
PancakeSwap начинал как ответвление Uniswap, однако, быстро обрел уникальные черты и сам стал одним из лидеров рынка. У него много возможностей, и они не ограничиваются трейдингом или фармингом. Зарабатывать здесь можно как в одиночку, так и с командой - ставка на сообщество, безусловно, добавляет плюс к продвижению проекта.
При всем этом у Панкейка много идей для развития функционала, которые, безусловно, порадуют трейдеров и энтузиастов. Так что, продолжаем следить!
Мы выбираем 🔥
| Bybit - Удобная биржа. Простая верификация. Отличный выбор начинающих. Скидки на комиссии по ссылке + бонусы до 5000$ | перейти |
| Mexc - Проводят много акций. Часто прилетают бонусы. Кешбэк! Низкие торговые комиссии. | перейти |
| Okx - Шикарный выбор трейдинговых ботов для автоматизации. Присоединяйся, получи Mystery Box и выиграй до 10 000$ | перейти |
Биток.Блог
