Макроэномическое давление усиливается. Индекс доллара США растет вместе с доходностью казначейских облигаций. В то время как S&P 100 и рынок криптоактивов во главе с Биткоином продолжают снижение. Только за последние 24 часа BTC снизился на 3%, Ethereum на 7%, Solana на 6.5%, а Cardano и XRP на 7% и 2% соответственно. Основной удар пришелся на альткоины, в связи со снижением Ethereum более чем на 14% за неделю, а Solana на 17%.
- Макроэкономические препятствия и последствия для рынка биткоина
- Беспокойство на рынке в связи со сменой настроения ФРС
Относительная стабильность сохраняется в Биткоине. За последние сутки он потерял всего 3%, а за неделю — 6%. Что по мнению аналитиков может быть связано с возросшим институциональным интересом к активу и его статусу первой криптовалюты.
"Ожидается, что отток средств из биткоин-ETF прекратится, продолжатся корпоративные покупки и снизится уровень безработицы, поэтому мы делаем ставку на позитивный прогноз для рынка цифровых активов в ближайшие дни", - сообщил The Block аналитик BRN Валентин Фурнье.
Доминирование биткоина, показатель, который отслеживает долю цифровых активов в общей капитализации крипторынка, демонстрирует тенденцию к росту, достигнув 54,8%, в то время как доминирование Эфириума снизилось до 11,3%, что говорит о том, что биткоин все еще является предпочтительнее чем Eth в условиях текущей рыночной турбулентности.
Однако краткосрочные настроения биткойн-инвесторов кажутся хрупкими. Согласно данным CryptoQuant, коэффициент краткосрочной прибыли (SOPR), который измеряет прибыльность краткосрочных держателей биткоинов, составляет 0,987, что указывает на то, что эта группа продает с убытком.
Несмотря на эту слабость, аналитики видят потенциал роста после текущей распродажи. CryptoQuant отмечает, что исторические закономерности показывают, что рынки часто восстанавливаются после капитуляции краткосрочных инвесторов. Если цена биткоина продолжит снижаться, долгосрочные держатели, которые обычно рассматривают такие условия как возможность покупки, могут начать накапливать монеты, продаваемые по локальном дне краткосрочными трейдерами, добавили аналитики CryptoQuant.
Макроэкономические препятствия и последствия для рынка биткоина
Макроэкономическая среда продолжает оказывать серьезное давление на рисковые активы, включая криптовалюты. Растущая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара США усиливают ожидания инвесторов относительно ужесточения финансовых условий в течение 2025 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается высокой на уровне 4,89%, в то время как индекс доллара (DXY) поднялся выше 110, что является уровнем, невиданным с 2022 года.
К тому же появляется все больше информации о том, что в этом году вопреки ожиданиям многих, больше не будет ни одного снижения ставок, хотя во многом в самом начале ралли в 2024 году именно ожидания по снижению ставок двигали рынок цифровых активов вверх.
На этой неделе ожидается публикация данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИЦП) в США. Более высокая, чем ожидалось, инфляция может еще больше снизить аппетит к риску, поскольку рынки все чаще ожидают более агрессивной политики Федеральной резервной системы в 2025 году.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры, в основном ожидают, что ставка по федеральным фондам останется стабильной на уровне 4,25-4,5% в течение большей части года.
Беспокойство на рынке в связи со сменой настроения ФРС
Bank of America недавно предупредил о длительной паузе в политике Федеральной резервной системы, при этом риски могут быть даже смещены в сторону потенциального повышения ставки или ее нового ужесточения. BofA указало на растущую доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая является ключевым показателем процентной ставки, экономического роста и инфляционных ожиданий.
"Мы считаем, что цикл сокращения завершен, и в нашем базовом сценарии ФРС придерживается более длительного решения", - говорится в записке аналитиков BofA, опубликованной Reuters. "Но мы считаем, что риски для следующего шага смещены в сторону повышения".
Несмотря на медвежьи настроения в отношении рисковых активов и на спотовых рынках криптовалют, рынок деривативов на биткоин продемонстрировал относительную стабильность. Уровни подразумеваемой волатильности остаются умеренными. Это говорит о том, что, хотя трейдеры хеджируются от потенциального снижения, рынок не ожидает резкой волатильности цен в ближайшей перспективе.
Однако аналитики QCP Capital отмечают, что роль биткоина в качестве средства защиты от инфляции может быть проверена на этой неделе по мере улучшения экономических перспектив США. "Рынок деривативов демонстрирует осторожный оптимизм, но криптовалюта еще не вышла из «леса» ", - говорится в сообщении компании.
0 комментариев Комментарии
Мы выбираем 🔥
| Bybit - Удобная биржа. Простая верификация. Отличный выбор начинающих. Скидки на комиссии по ссылке + бонусы до 5000$ | перейти |
| Mexc - Проводят много акций. Часто прилетают бонусы. Кешбэк! Низкие торговые комиссии. | перейти |
| Okx - Шикарный выбор трейдинговых ботов для автоматизации. Присоединяйся, получи Mystery Box и выиграй до 10 000$ | перейти |
Биток.Блог