NFT коллекции Bored Ape на минимуме с января 2022 года. Как это связано с BendDAO и что будет дальше?
Невзаимозаменяемые токены коллекции Bored Ape Yacht Club торгуются на уровне, которого не видели с января 2022-го. Минимальная цена на токены BAYC опустилась до 67 ETH. Сопутствующие коллекции также торгуются с дисконтом. Арты серии Mutant Ape Yacht Club, или MAYC снизились до 12 ETH. И это снова минимум с января нынешнего года.
Причина снижения - в опасениях вокруг сервиса BendDAO. Рынок опасается массовых ликвидаций на платформе BendDAO, где пользователи могут размещать токены BAYC в качестве залога. Поскольку каждый NFT уникален, то для любого из них необходимо найти своего покупателя, и это делает рынок намного более сложным во времена низкой ликвидности. Спад цен также является следствием того, что позиции некоторых владельцев BAYC и MAYC уже были ликвидированы из-за снижения.
Что произошло с BendDAO?
Давайте рассмотрим подробнее. BendDAO - это протокол рынка NFT-финансов, или NFTfi. Сервис позволяет держателям NFT, вроде упомянутых BAYC и MAYC, вносить свои активы в качестве залога и брать взамен ссуды в криптовалюте Ethereum (ETH). Но BendDAO стал одним из тех криптопроектов, которые пострадали от банк-рана.
На выходных - 20-21 августа - резервы BendDAO в эфире истощились, а кредиторы ETH теперь не могут возместить свои депозиты из резервов протокола. Согласно данным Etherscan, кошелек BendDAO в начале понедельника, 22 августа, удерживал всего 0.75 WETH (Wrapped Ethereum). Чуть позже он получил депозит в размере 500 WETH, а на момент написания хранит 486.5 WETH. Это все еще заметно меньше по сравнению с примерно 18,000 WETH три дня назад. Протокол ранее предоставил взаймы около 15,000 WETH.
Что предлагал BendDAO?
Ценностное предложение BendDAO состояло в том, чтобы позволить владельцам NFT вносить свои арты в качестве залога и заимствовать ETH. Когда кто-то вносит NFT в BendDAO, он может занять до 40% от минимальной цены этой коллекции в эфире. Например, при минимальной цене на NFT Bored Ape в размере около 67 ETH, владельцы цифровых объектов могут занять примерно до 27 ETH. Однако вкладчики NFT могут ликвидировать свои активы, если минимальная цена упадет ниже определенного порога.
Напротив, любой, кто владеет ETH, может внести свои средства в протокол для получения дохода. BendDAO утверждает, что предлагает свыше 77% годовых по депозитам в ETH, из которых 73% выплачиваются в самом ETH, а остальные 4.53% - в токенах BEND. Доходность поступает за счет держателей NFT, которые платят проценты по ETH, заимствованным под залог NFT. Однако, согласно домашней странице протокола, процентная ставка по этим кредитам ETH составляет 93.96%. По мере увеличения ставки держатели становились все менее заинтересованными в погашении своих кредитов. В результате многие из них уже объявили себя банкротами, а их NFT пошли на ликвидацию, создавая сценарий "плохих долгов", аналогичный краху ипотечных кредитов, который вызвал финансовый кризис 2008 года.
Когда минимальная цена залогового NFT падает слишком низко, он выставляется на аукцион на BendDAO. Однако протокол требует, чтобы ставки превышали долг заемщика и составляли не менее 95% минимальной цены в сравнении с коллекцией NFT. Участник торгов также должен заблокировать свои ETH на 48 часов. Это означает, что у участников мало стимулов делать ставки, если задолженность заемщика слишком высока. Это привело к тому, что многие NFT не получили никаких заявок после того, как были выставлены на аукцион.
Если многие NFT будут ликвидированы одновременно, рынок может пострадать от коллапса.
Почему уходят кредиторы?
В то время как вкладчики NFT рискуют потерять свои NFT, если их коллекция резко упадет в цене, те, кто вложил ETH в протокол, также могут проиграть, если протокол не возместит достаточно средств для их погашения. "Бегство" ETH в эти выходные предполагает, что многие вкладчики уже потеряли уверенность в способности протокола оставаться платежеспособным. По мере того, как распространялись опасения по поводу банк-рана, соучредитель BendDAO под псевдонимом CodeInCoffee заверил сообщество в Discord, что его протокол "работает так, как ожидалось", почти точно повторив заверения, которыми делилась команда Terraform Labs перед крахом Terra в мае. Чуть позже команда BendDAO поделились предложением помочь вкладчикам ETH укрепить доверие. Прозвучало предложение внести правки к порогу ликвидации NFT и периоду аукциона.
Теперь предложение должно быть принято держателями токенов на голосовании децентрализованной автономной организации - DAO.
0 комментариев Комментарии
Мы выбираем 🔥
| Bybit - Удобная биржа. Простая верификация. Отличный выбор начинающих. Скидки на комиссии по ссылке + бонусы до 5000$ | перейти |
| Mexc - Проводят много акций. Часто прилетают бонусы. Кешбэк! Низкие торговые комиссии. | перейти |
| Okx - Шикарный выбор трейдинговых ботов для автоматизации. Присоединяйся, получи Mystery Box и выиграй до 10 000$ | перейти |
Биток.Блог
