S&P Global создает гибридный индекс из акций и криптовалют: новый мост между TradFi и DeFi

Финансовый гигант S&P Global готовит к запуску индекс S&P Digital Markets 50 — впервые в истории компании в один бенчмарк войдут и акции криптовалютных компаний, и сами цифровые активы. В корзину индекса попадут 35 эмитентов из криптоиндустрии и 15 криптовалют.

Список компаний охватит все ключевые направления: от операторов крипторынка и создателей блокчейн-инфраструктуры до поставщиков финансовых услуг и технологических решений. Криптовалютную часть сформируют из индекса S&P Cryptocurrency Broad Digital Market. Такой гибридный формат позволит инвесторам одной позицией закрыть сразу все направления крипторынка.

Детали запуска пока хранят в секрете. S&P Global не сообщает ни даты старта, ни правил отбора активов, ни принципов формирования весов, ни сроков пересмотра состава. Неясно также, появятся ли кроме Dinari другие провайдеры, которые будут предлагать инвестиционные продукты на основе этого индекса.

"Криптовалюты и вся экосистема цифровых активов окончательно перешли из категории маргинальных явлений в статус полноценных участников глобальных финансовых рынков", — прокомментировал во вторник Кэмерон Дринкуотер, руководитель продуктового направления S&P Dow Jones Indices."От Северной Америки до Европы и Азии участники рынка начинают рассматривать цифровые активы как часть своего инвестиционного инструментария — будь то стратегии диверсификации, роста или инноваций".

Dinari, провайдер токенизированных ценных бумаг США, сотрудничала с S&P Global над дизайном индекса и создаст токен, отслеживающий бенчмарк. Партнерство позволяет инвесторам получать доступ к индексу через токенизированные продукты на базе блокчейна, демонстрируя, как традиционные финансовые benchmarks могут интегрироваться с ончейн-инфраструктурой.

"Сделавая S&P Digital Markets 50 доступным для инвестиций через dShares, мы не просто токенизируем индекс, мы показываем, как блокчейн-инфраструктура может модернизировать проверенные бенчмарки", — отметила Анна Вроблевска, коммерческий директор Dinari. "Впервые инвесторы могут получить доступ к акциям США и цифровым активам в рамках единого прозрачного продукта".

Запуск отражает растущий спрос на более широкое exposure к крипторынку beyond продуктов, ориентированных исключительно на цифровые активы. До сих пор инвесторы, желавшие сделать ставку на крипторынок, стояли перед непростым выбором. Можно было купить биткоин или эфир напрямую, но тогда приходилось мириться с волатильностью и техническими сложностями. Альтернативой были акции компаний вроде Coinbase или MicroStrategy — более привычный актив, но лишь косвенно связанный с ростом криптоиндустрии. Новый индекс впервые позволяет собрать диверсифицированную корзину из обеих категорий в едином инструменте.

ТОП-3 трейдеры

1

Tenshi

Проверен

4.80

4.80

Отзывы 346 Обзор

2

Blockivo

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 284 Обзор

3

Прорывная Стратегия

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 239 Обзор

Гибридная структура может привлечь институциональных инвесторов, сталкивающихся с ограничениями на прямое владение криптовалютами, но seeking exposure к крипторынку. Объединяя регулируемые акции с цифровыми активами, индекс может удовлетворить требованиям compliance, обеспечивая при этом диверсифицированный доступ к сектору.

Индекс присоединяется к существующим цифровым бенчмаркам S&P Dow Jones Indices, включая S&P Cryptocurrency Indices и S&P Digital Market Indices. Расширение демонстрирует приверженность компании развитию комплексных инструментов для оценки и отслеживания performance цифровых активов.

"Независимые, надежные и удобные бенчмарки являются ключевым компонентом финансовых рынков", — подчеркнул Дринкуотер. "Как и на традиционных финансовых рынках, независимые benchmarks могут помочь обеспечить прозрачность и доступность экосистемы цифровых активов".

Отбор криптовалют будет осуществляться из существующего индекса Broad Digital Market Index от S&P, который применяет rules-based методологию для включения цифровых активов. Акционный компонент включит компании по всей цепочке создания стоимости в криптосфере — от бирж и майнеров до поставщиков инфраструктуры и разработчиков блокчейн-приложений.

Токенизированный tracking product от Dinari позволит инвесторам удерживать exposure к индексу через акции на блокчейне, потенциально обеспечивая такие функции, как дробное владение, круглосуточная торговля и программируемый compliance. Подход токенизации представляет собой тестовый случай того, как традиционные финансовые продукты могут использовать блокчейн-технологию для дистрибуции и расчетов.

Время запуска индекса совпадает с растущим институциональным принятием криптоинвестиций после регуляторной ясности на ключевых рынках. Традиционные управляющие активами запустили Bitcoin и Ethereum ETF, в то время как крупные финансовые институты интегрировали услуги хранения и торговли цифровыми активами.