Hyperliquid хвалили за то, что он провел лучший и самый прибыльный запуск airdrop в истории криптовалют. Событие произошло в ноябре. Проект строго исключал венчурных капиталистов и поощрял участие сообщества. Тем не менее, эксперты предупреждают, что другие проекты, пытающиеся скопировать стратегию запуска децентрализованной биржи (DEX), вряд ли добьются такого же успеха.
- Hyperliquid выбрал «эгалитаризм»
- HYPE превзошел другие airdrop-токены DEX, включая Ethereum DEX Uniswap
- Будет «действительно сложно» скопировать Hyperliquid
- Hyperliquid страдает от страха перед безопасностью Северной Кореи
Джей Сик Чой, аналитик Greythorn Asset Management сказал, что решение исключить венчурных капиталистов и сосредоточиться на участии сообщества было благом для ценового движения HYPE после airdrop. Оно помогло создать культ после бессрочных токенов, которым DEX теперь наслаждается в социальных сетях.
«Одной из главных вещей, которую они поняли, было создание краткосрочного искусственного спроса за счет отсутствия венчурных капиталистов — это заставляет их [венчурных капиталистов] покупать токен в тот момент, когда он выходит на рынок, вместе со всеми остальными. Они буквально вернулись к тому, чем изначально была криптовалюта, а именно к честным запускам. Если продукт достойный и запуск честный, он почти гарантированно будет расти, несмотря ни на что».
Чой добавил, что одним из менее известных участников ценового действия HYPE был Assistance Fund, гиперликвидная организация, занимающаяся выкупом HYPE на открытом рынке.
«Они встроили это в токеномику, чтобы Hyper Assistance Fund продолжал покупать каждый день за счет дохода, который приносит протокол. И сейчас, в эпоху Трампа, я не думаю, что это когда-либо станет проблемой для регуляторов. Это постоянный спрос, который создается из реального дохода, что здорово. Технически это все еще искусственный спрос, но, как ни странно, затем он создает органический спрос на рынке, создавая маховик FOMO».
Тем не менее, он сказал, что выкуп токенов не является золотым билетом к вечному росту цены.
«Это может длиться только определенное время. Это как эффект Уробороса».
Hyperliquid выбрал «эгалитаризм»
Основатель Synthetix Кейн Уорвик рассказал Cointelegraph, что Hyperliquid добился успеха во многом благодаря своей эгалитарности, направленной на вознаграждение ранних и лояльных пользователей независимо от их «размера», а также временной удаче.
«Hyperliquid привлек внимание и осведомленность на медвежьем рынке. Сейчас новому проекту было бы гораздо сложнее выйти и сделать это, потому что уровень шума намного выше», — сказал Уорвик.
Недавно Уорвик сделал аналогичный шаг, собирая средства для своей новой платформы Infinex, выбрав модель «патронажа», которая привлекла 68 миллионов долларов, продав Patron NFT напрямую на рынок венчурным капиталистам по той же цене, что и в розницу.
Цель стратегии — создать сообщество, которое будет проявлять постоянный интерес к проекту, а не откажется от него после того, как венчурные капиталисты сбросят огромные объемы токенов из предложения полностью разбавленной стоимости (FDV).
«Главный вывод — не делать эти низкооборотные, высокооборотные, венчурные капиталисты. Вознаграждение ранних и постоянных пользователей — это возможность привлечь больше реальных людей».
29 ноября Hyperliquid запустил свой собственный токен HYPE, раздав 27,5% от общего объема поставок чуть более 94 000 пользователей.
На момент запуска HYPE стоил в общей сложности 1 миллиард долларов. Однако с тех пор общая стоимость этого аирдропа выросла до более чем 7,5 миллиардов долларов. Это сделало HYPE крупнейшим аирдропом в истории криптовалют.
Сразу после airdrop 30 ноября Уорик заявил, что Hyperliquid вполне может «снять проклятие» исчезновения perp DEX после того, как они сбросят свой токен, как правило, потому что у пользователей нет стимулов продолжать использовать продукт в том же масштабе после того, как они закончат его фармить.
HYPE превзошел другие airdrop-токены DEX, включая Ethereum DEX Uniswap
Чой сравнил HYPE с динамикой запуска Celestia, протокола доступности данных, который был омрачен обвинениями в инсайдерских внебиржевых сделках и вознаграждении ранних инвесторов за счет запуска по чрезвычайно высокой полностью разбавленной оценке.
«Оглядываясь назад, мы понимаем, почему TIA накачали, потому что Celestia Foundation продавала TIA через внебиржевые сделк.
В тот момент, когда произошло TGE [событие генерации токенов], оно масштабировалось вплоть до 70% скидки на рынке для ранних инвесторов. К тому моменту цена уже была на уровне 10 долларов. Мы все знали, что произойдет дальше; они собирались шортить другой конец, чтобы захватить прибыль. С Hyperliquid они не могут этого сделать. Им нужно сначала купить инвентарь, а затем шортить, когда он действительно накачается», — сказал Чой.ТОП-3 трейдеры
Будет «действительно сложно» скопировать Hyperliquid
В то время как многие эксперты — особенно те, кто получал аирдропы — хвалили Hyperliquid за его щедрое распределение токенов, Уорвик сказал, что другие протоколы должны быть осторожны с выдачей больших объемов своих собственных токенов пользователям.
«Это, вероятно, не леsson, чтобы узнать всем, верно? Мы видели, как многие другие пытались делать 30-процентные airdrop, и это не работало. Если у вас нет большого внимания к вашему продукту, то будет очень сложно поддерживать его на устойчивом уровне, и вы просто создаете нисходящую ценовую спираль», — добавил Уорвик.
В отчете от 6 января управляющий активами VanEck поделился тем, что Hyperliquid последовательно расширяет свое доминирование над экосистемой perp DEX с 10% до 70% доли рынка в течение года.
Помимо динамики запуска и токеномики, Чой сказал, что одной из главных причин хороших результатов Hyperliquid был тот факт, что он предлагал хороший продукт, который был прост в использовании, имел большую ликвидность и высокую пропускную способность по сравнению с такими конкурентами, как GMX.
С точки зрения продукта Hyperliquid сосредоточился на пропускной способности и быстро начал превосходить конкурентов, децентрализованные perp-биржи, включая GMX, Vertex Protocol и dYdX.
По словам VanEck, Hyperliquid может обрабатывать 100 000 ордеров в секунду, тогда как большинство конкурентов, таких как GMX и Vertex, обрабатывают «на несколько порядков меньше».
Кроме того, VanEck отметил, что Hyperliquid предлагает более дешевый продукт с более низкой структурой комиссий, чем его конкуренты.
«Мне казалось, что я торгую на Binance, но без KYC или AML. Также была возможность совершать более рискованные сделки с лучшей функциональностью, чем другие Perp DEX. Одна из главных причин, по которой Hyperliquid работает действительно хорошо, заключается в том, что это биржа на основе книги ордеров. Так что проблема проскальзывания и токсичный поток, которые вы получаете на других DEX, на самом деле не имеют значения с точки зрения арбитражных возможностей для маркет-мейкеров, потому что им действительно нужно думать, если они хотят манипулировать рынком».
Hyperliquid страдает от страха перед безопасностью Северной Кореи
Однако Hyperliquid вызвала споры в конце декабря, когда исследователь безопасности MetaMask Тэй Монахан поделился, что хакеры, связанные с Северной Кореей, «тестируют» платформу с октября.
«Да ладно, КНДР не торгует. КНДР тестирует», — сказал Монахан в свое публикации на платформе X.
Северокорейские хакеры, такие как Lazarus Group, украли криптовалюту на сумму 1,3 млрд долларов в 2024 году, что вдвое больше, чем в 2023 году.
Монахан и другие также отметили обеспокоенность по поводу централизации, поскольку на момент публикации Hyperliquid работало всего около 16 валидаторов, что означает, что ее может легче атаковать опытный игрок по сравнению с децентрализованной сетью.
0 комментариев Комментарии
Мы выбираем 🔥
| Bybit - Удобная биржа. Простая верификация. Отличный выбор начинающих. Скидки на комиссии по ссылке + бонусы до 5000$ | перейти |
| Mexc - Проводят много акций. Часто прилетают бонусы. Кешбэк! Низкие торговые комиссии. | перейти |
| Okx - Шикарный выбор трейдинговых ботов для автоматизации. Присоединяйся, получи Mystery Box и выиграй до 10 000$ | перейти |
Биток.Блог