Индексы страха: как пользоваться VIX и Fear&Greed на рынках?

Индекс страха и жадности (Fear & Greed)

В этой секции мы познакомимся с Fear & Greed Index, или Индексом страха и жадности, который чаще всего можно встретить на криптовалютном рынке.

Что такое Fear & Greed?

Fear & Greed Index, или Индекс страха и жадности - один из самых простых и часто цитируемых инструментов.

Вы могли слышать что-то в духе:

“Индекс страха и жадности среди биткоин-инвесторов опустился до значений экстремального страха. И это - хорошая возможность купить BTC”.

Именно об этом - значениях Fear and Greed и том, когда стоит покупать биткоины - мы расскажем далее.

Как покупать и продавать BTC с Fear & Greed?

Bitcoin Fear & Greed Index - это адаптированный под Bitcoin инструмент. Разработчик индекса - портал Alternative.me.

Представляет собой шкалу от 0 до 100 пунктов, где 0 означает тотальный пессимизм инвесторов, а 100 - безоблачный оптимизм.

Условно пункты в Индексе разделены на несколько зон:

0-24 пункта: экстремальный страх
25-49 пунктов: страх
50-74 пункта: жадность
75-100 пунктов: экстремальная жадность

Эти зоны указывают на поведение среднего инвестора. В периоды “страха” трейдеры распродают снижающийся актив, в периоды “жадности” - активно скупают растущий в цене актив.

Исторически крайние положения - экстремальный страх или экстремальная жадность - не удерживаются долго, сменяясь противоположными настроениями.

Подсказка, которую обычно дают инвесторам:

• покупать, когда все продают - закупаться BTC в периоды страха;
• продавать, когда все покупают - выставлять на продажу BTC в периоды жадности.

Это, конечно, не инвестиционный совет. Мы рекомендуем также ознакомиться с другими инструментами для отслеживания рынка. И помните: ни один инструмент не дает гарантии 100%.

Как подсчитывается Fear & Greed?

Это хорошо ориентироваться в пунктах и знать, когда продавать актив. Но откуда берутся значения Индекса страха и жадности?

Bitcoin Fear & Greed Index опирается на шесть показателей, некоторым из них уделяется большее внимание:

1. Волатильность (25%). Сравниваются нынешние колебания актива на рынке, а также колебания за 30 и 90 дней. Если текущие колебания слабы в сравнении с остальными, Индекс направляется в зеленую зону (зону оптимизма, или жадности).
2. Отношение импульса к рыночным объемам (25%). Чем больше биткоинов скупают трейдеры, тем больше сдвигается Индекс в сторону жадности, или оптимизма.
3. Реакция в социальных сетях (15%). Активное обсуждение криптовалюты - комментарии и репосты - сигнализируют об интересе к BTC, а значит о переходе трейдеров в состояние жадности.
4. Опросы (15%). Alternative.me и strawpoll.com проводят опросы среди представителей индустрии, которые также влияют на то, попадет биткоин в зеленую или красную зону. Временно приостановлены.
5. Доминирование биткоина (10%). Индекс доминирования BTC - его вы можете увидеть на Coinmarketcap, CoinGecko или другом агрегаторе - указывает на общие настроения криптотрейдеров. Чем выше индекс, тем акитвнее вкладывают в биткоин инвесторы, опасаясь менее надежных альткоинов.
6. Тренды (10%). В этом пункте учитываются поисковые запросы о биткоине - как позитивные, так и негативные - определенные Google Trends.

Индекс страха и жадности на фондовом рынке

ТОП-3 трейдеры

1

TradePartner

Проверен

4.80

4.80

Отзывы 27 Обзор

2

ChartLine

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 56 Обзор

3

Курс Достижений

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 56 Обзор

Bitcoin Fear and Greed Index создан на основе Индекса для фондового рынка.

Оригинальный Индекс страха и жадности для рынка ценных бумаг базируется на семи показателях и разделен на пять секций:

1. экстремальный страх;
2. страх;
3. нейтральное положение;
4. жадность;
5. экстремальная жадность.

Хотя вы могли слышать о сильной корреляции между криптовалютой и фондовым рынком, Индексы показывают - это не всегда так.

Например, 21 октября 2022 года Индекс для биткоина находился на 20 пунктах (зона экстремального страха), а Индекс для фондового рынка - на 45 пунктах (нейтральная зона).

Stock Market Fear and Greed Index учитывает следующие показатели:

1. Импульс рынка. Сочетание текущего уровня индекса S&P 500 и его 125-дневной скользящей средней линии.
2. Сила цены акций. Максимумы и минимумы акций на площадке NYSE.
3. Широта курса акций. Отношение количества акций на NYSE, которые растут, к количеству акций, которые теряют в цене.
4. Отношение коллов и путов опционов. Сравнение опционов на продажу и опционов на покупку. Опционы дают право купить определенную бумагу по оговоренной цене в тот или иной день.
5. Спрос на безопасное убежище. Оценивает разницу в доходности между более стабильными облигациями и более рискованными акциями.
6. Спрос на “мусорные” облигации. “Мусорные” облигации более подвержены дефолту в сравнении с остальными. Сокращение разницы между trash-облигациями и надежными государственными облигациями говорит о готовности инвесторов рисковать.
7. Волатильность. При оценке волатильности учитываются пересечения индекса VIX и его 50-дневной скользящей средней линии. VIX оценивает ожидания волатильности среди инвесторов и сам по себе служит еще одним “индексом страха”.

Индекс страха и волатильности VIX

VIX, или CBOE Volatility Index - индекс волатильности и настроений инвесторов, разработанные Чикагской биржей опционов ( CBOE ).

На самом деле, этот инструмент не оценивает здоровье рынка и не предсказывает грядущие кризисы, а показывает, насколько инвесторы опасаются кризиса.

Индекс VIX полагается не на акции, а на более предсказуемые опционы. Опцион служит страховкой от снижения актива. Обычно опционы пользуются повышенным спросом и растут в цене в периоды волатильности активов.

Значения VIX следует понимать так: если VIX ниже 20, то инвесторы спокойны и в среднесрок и долгосрок рассчитывают на растущий тренд американских акций. Если значение VIX более 70, то инвесторы хотят максимально застраховаться от колебаний рынка и данный сигнал возможно говорит о ближайшей коррекции.

Как управлять рисками с помощью VIX?

Вы можете найти подходящий для себя биржевой инструмент - ETF или ETN - который полагается на VIX. Считается, что покупка инструментов, привязанных к VIX, защищает инвесторов при растущей волатильности или в кризисные периоды, когда возможны краткосрочные просадки рынка.

Где смотреть VIX и индексы страха и жадности

Официальные сайты, где можно посмотреть текущие значения индексов:

Криптовалютный индекс Fear & Greed

Фондовый индекс Fear & Greed

VIX