Доходы валидаторов Solana существенно изменились на фоне резкого роста активности DeFi в 2024 году

В 2024 году валидаторы на Solana испытали заметный сдвиг в распределении доходов из-за роста деятельности в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Данные, предоставленные Томом Ваном с панели мониторинга Dune Analytics, подчеркивают изменения в источниках доходов валидаторов Solana.

ТОП-3 трейдеры

1

Crimson

Проверен

4.90

4.90

Отзывы 346 Обзор

2

Jorix

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 284 Обзор

3

Активный Поток

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 239 Обзор

Распределение доходов с течением времени

В январе 2024 года валидаторы Solana имели структуру доходов, в которой доминировала эмиссия, составлявшая 95% их дохода. Напротив, незначительная извлекаемая стоимость (MEV) и сборы составили всего 1,9% и 3,1% соответственно.

«1. В начале января: – 95% от выпуска – 1,9% от MEV – 3,1% от комиссии

2. 29 июля: – 78,2% от выпуска – 15,3% от MEV – 6,5% от комиссии»

— Том Ван (@tomwanhh) 29 августа 2024 г.

Однако к 29 июля ландшафт резко изменился. Эмиссия сократилась до 78,2%, в то время как доход от MEV вырос до 15,3%, а комиссии увеличились до 6,5%. Примечательно, что, по словам Вана, эти сдвиги были связаны с ростом децентрализованной финансовой деятельности.

Корреляция с основными криптовалютами

Между тем, дальнейший анализ данных выявляет интересные тенденции в корреляции между Solana (SOL) и двумя основными криптовалютами, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).

30-дневная скользящая корреляция доходностей показывает значительную волатильность в отношениях между SOL и BTC, с заметными провалами в отрицательную корреляцию около апреля 2021 года и конца 2023 года - начала 2024 года.

Это говорит о том, что движения цен Solana не всегда совпадают с Bitcoin, отражая колеблющиеся настроения рынка.

Между тем, корреляция между SOL и ETH была более стабильной, указывая на то, что цена Solana часто отражает цену Ethereum, несмотря на случайные независимые движения в 2023 и 2024 годах.

Сравнение эффективности инвестиций

Кроме того, сравнение инвестиционного симулятора с апреля 2023 года по июль 2024 года показывает, что Solana заметно превзошла другие основные криптовалюты. Доходность Solana достигла пика более 1500% в начале 2024 года, опередив Bitcoin и Ethereum, оба показали более умеренный рост, достигнув пика около 200%.

Несмотря на некоторую волатильность, Solana сохранила лидерство, а BNB и ADA показали сдержанную доходность около 100%.

Однако на фоне позитивного сдвига Solana известный аналитик TradingView Алан Сантана выпустил осторожный прогноз, предсказав резкое падение Solana до $55.

Сантана предупреждает, что отсутствие существенной поддержки на этом уровне может усугубить спад, проводя параллели с недавними показателями Ethereum.