Охлаждение инфляции усиливает бычий настрой

В среду были опубликованы данные по инфляции в США, которые оказались лучше ожиданий. Вместе с этим Биткоин вырос примерно на 2.5% всего за час. Этот рост произошел на фоне снижения инфляции в США и как следствие возросшего интереса к высокорисковым активам. Аналитики отмечают, что замедление базового индекса потребительских цен (CPI) и ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) стали одними из ключевых факторов, толкнувших рынок вверх.

Рост криптовалют на фоне макроэкономических изменений

Согласно данным The Block, Bitcoin подорожал на 4% за сутки, достигнув 100 000$. Ethereum также показал значительный рост, превысив отметку в 3 400, а Solana преодолела уровень $200. Столь сильные прибавки за короткий промежуток отражают общее улучшение настроений на рынке цифровых активов.

Мэтт Мена, стратег по исследованиям криптовалют в 21Shares, считает, что замедление инфляции стало важным катализатором для Bitcoin.

«Данные по CPI за декабрь устранили последний макроэкономический барьер, который удерживал Bitcoin ниже $100 000 перед инаугурацией Дональда Трампа», — заявил Мена. «Снижение базового CPI до 3,2% в годовом исчислении и стабильный общий CPI на уровне 2,9% создают условия для более мягкой политики ФРС».

Инфляция и ставки ФРС

Снижение базового CPI с 3,3% в ноябре стало первым с июля. Подобное ззамедление инфляции возродило спекуляции о возможном снижении ставок ФРС в 2025 году.

Трейдеры ожидают, что ФРС начнет снижать ставки не раньше июня, но теперь они оценивают шансы на второе снижение к концу года как равные, хотя еще недавно появлялось все больше информации, что ФРС может вообще ни разу не снизить ставку. Такие изменения в ожиданиях по монетарной политике создают благоприятные условия для Bitcoin и других рискованных активов.

Влияние на традиционные рынки

На фоне снижения инфляции индекс S&P 500 тестирует ключевые уровни вблизи 5 935,02, что дополнительно укрепляет уверенность инвесторов. Если этот уровень сопротивления будет преодолен, это может сигнализировать о продолжении бычьего тренда на глобальных рынках, считает Мена.

ТОП-3 трейдеры

1

Puvira

Проверен

4.80

4.80

Отзывы 27 Обзор

2

ChartLine

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 56 Обзор

3

Курс Достижений

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 56 Обзор

«С приближением инаугурации Трампа сочетание благоприятных данных по инфляции, ожиданий про-ростовой политики и технических прорывов на рынках акций и криптовалют создает прочную основу для устойчивого роста», — отметил Мена. «Это может стать началом нового этапа для инвесторов, когда рискованные активы установят новые рекорды».

Bitcoin и макроэкономика

Джаг Кунер, глава отдела деривативов Bitfinex, подчеркнул, что Bitcoin становится все более чувствительным к макроэкономическим трендам.

«Корреляция Bitcoin с Nasdaq 100 находится на двухлетнем максимуме, что делает его особенно восприимчивым к данным по CPI», — сказал Кунер. «Bitcoin все больше интегрируется с традиционными финансами, выступая в роли более быстрой беты на изменения в макроэкономической среде. Крипторынки, вероятно, быстрее учтут ожидаемые снижения ставок в 2025 году, чем другие рискованные активы».

Рост ставок финансирования и ликвидации

Ставки финансирования perpetual-фьючерсов на Bitcoin значительно выросли, что указывает на растущий оптимизм на рынке. Согласно данным Coinglass, средневзвешенная ставка финансирования perpetual-фьючерсов на Bitcoin поднялась до 0,0076% за последний 8-часовой цикл контрактов на крупных биржах.

Кроме того, на крипторынках прошли крупные ликвидации, преимущественно коротких позиций. Данные Coinglass показывают, что из более чем 263 миллионов ликвидированных позиций, 169 миллионов пришлось на короткие позиции.

Только на Bitcoin пришлось более 63 миллионов ликвидаций, из которых более 47 миллионов составили короткие позиции, что показывает сильное давление со стороны покупателей.

Преимущественно, ралли по прежнему поддерживается по большей части фьючерсными контрактами. Спотовые покупки так же присутствуют, но в меньших объёмах, а ETF фонды на BTC вчера впервые с 7-го января зафиксировали притоки, в размере 755 млн долларов.

Рост Bitcoin до $100 000 на фоне снижения инфляции и ожиданий инвесторов смягчения монетарной политики ФРС, в связи с приходом про-крипто Президента и членов SEC, только укрепляет теорию о растущей связи криптовалют с традиционными финансовыми рынками. Это может стать началом нового этапа для рынка цифровых активов, этапа массового внедрения.