Ликвидации на $1 млрд: обвал Биткоина до 12-дневных минимумов ставит под сомнение ралли Аптобера

Надежды на традиционный Аптобер тают на глазах: Биткоин рухнул, спровоцировав ликвидации на $1 млрд за 20 минут.

В понедельник Биткоин (BTC) обвалился до 12-дневных минимумов ниже $115,000, спровоцировав ликвидации на сумму свыше $1 миллиарда всего за 20 минут. Этот обвал стал крупнейшим каскадом ликвидаций в 2025 году.

Внезапное падение цены за час привело к общим ликвидациям на $1.7 миллиарда, причем $1.01 миллиарда пришелся на длинные позиции — трейдеров с чрезмерным плечом, что называется, настигли маржин-коллы.

Этот крах серьезно подорвал оптимизм вокруг Аптобера — исторически бычьего для Биткоина месяца, когда актив рос в цене 10 из 12 раз с 2013 года.

Биткоин не показывал убыточного октября с 2018 года, когда он просел на 3.8%. А вот в бычьи 2017 и 2021 годы рост был колоссальным — 48% и 40% соответственно.

Криптовалютные рынки потеряли $80 миллиардов общей капитализации, пока Биткоин падал до $114,270. Ethereum тоже не остался в стороне, просев более чем на 4% ниже $4,300, до двухнедельных минимумов.

Распродажа произошла во время воскресной ночной сессии с низкой ликвидностью — идеальное время, когда тонкие стаканы ордеров усиливают ценовые движения и создают условия для каскадных ликвидаций.

Несмотря на эту бойню, институциональные потоки остались в плюсе: на прошлой неделе в инвестиционные продукты на цифровые активы поступило $1.9 миллиарда. Согласно последнему отчету CoinShares, драйверами стали Биткоин ($977 млн) и Ethereum ($772 млн).

Общий объем активов под управлением достиг годового максимума в $40.4 миллиарда, что позволяет рынку как минимум повторить, а то и превзойти приток в $48.6 миллиарда за 2024 год.

ТОП-3 трейдеры

1

Takumi

Проверен

4.80

4.80

Отзывы 346 Обзор

2

Blockivo

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 284 Обзор

3

Прорывная Стратегия

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 239 Обзор

Великая зачистка плечей: когда быки сгорают дотла

Этот эпизод с ликвидациями был нацелен в первую очередь на лонги с огромным кредитным плечом, сконцентрированные в ценовом диапазоне $113,000-$114,000. Именно там трейдеры накопили максимальный риск.

Тепловые карты ликвидаций Биткоина показали, что длинные позиции на сумму свыше $100 миллионов были просто стерты с рынка, как только цена опустилась ниже $115,000. Основной урон пришелся на плотные кластеры вокруг ключевых психологических уровней.

Масштаб ликвидаций превысил предыдущий мартовский рекорд, причем более 95% пришлось на бычьи ставки, а не на шорты.

Некоторые аналитики охарактеризовали это событие как необходимую рыночную чистку. По их мнению, позиции с избыточным плечом нужно было просто вымыть с рынка, чтобы перезагрузить его структуру для будущего роста.

Они считают, что эта зачистка была здоровой коррекцией рынка, которая убрала излишние спекуляции перед потенциальным ралли в четвертом квартале.

Эта коррекция на рынке заставила продавать нерешительных и слабых участников, одновременно создав возможность для институциональных инвесторов накапливать активы по более низким ценам. Это, в свою очередь, может заложить основу для стабильного роста в будущем.

ТОП-3 трейдеры

1

Takumi

Проверен

4.80

4.80

Отзывы 346 Обзор

2

Blockivo

Проверен

4.71

4.71

Отзывы 284 Обзор

3

Прорывная Стратегия

Проверен

4.65

4.65

Отзывы 239 Обзор

Низкая ликвидность на выходных лишь усугубила удар, поскольку институциональные трейдеры были офлайн, оставляя позиции розничных инвесторов уязвимыми перед каскадом маржин-коллов.

Воскресная ночная сессия исторически известна своими резкими движениями из-за сниженного участия крупных маркет-мейкеров и поставщиков институциональной ликвидности.

На данный момент традиционный оптимизм Аптобера оказался под вопросом на фоне противоречивых прогнозов аналитиков. Некоторые предупреждают, что сезонные тренды в этом году менее вероятны, учитывая макроэкономические препятствия.

В то же время, другие аналитики сохраняют бычий настрой, ожидая, что рынки просядут до $112,500 перед взрывным финальным рывком в октябре.

Технический анализ: критический тест линии тренда решит судьбу Биткоина

Биткоин стоит перед самым серьезным техническим испытанием с момента начала апрельского восходящего тренда.

По мнению Али Мартинеса, известного рыночного аналитика, 4-часовая перевернутая фигура голова и плечи в районе $112,800 намекает на потенциальное восстановление. Цели этого паттерна, в случае его успешного завершения, лежат в диапазоне $129,000-$130,000.

Однако анализ исторических циклов, сравнивающий 2025 с паттернами 2021 года, указывает на то, что Биткоин может находиться в 4-й коррекционной волне в рамках более крупной импульсной структуры.

Эта циклическая модель предполагает, что текущая слабость — это нормальное коррекционное поведение перед финальной 5-й волной, которая может пойти как вверх, так и вниз в зависимости от различных катализаторов. Правда, время ее начала остается неопределенным.

На эту ситуацию можно посмотреть и под немного другим углом: Биткоин тестирует восходящую линию тренда, которая поддерживала весь рост от минимумов в $75,000.

Анализ дневного графика показывает, что эта линия тренда впервые столкнулась с серьезным вызовом. Это создает бинарный сценарий: либо Биткоин удерживает поддержку, либо его ждет ускоренное падение к уровням $92,500-$95,000.

Судьба Биткоина в краткосрочной перспективе зависит от защиты восходящей линии тренда в районе $110,000-$112,000. Успешная защита может спровоцировать ралли облегчения к отметкам $118,000-$120,000.

Однако решительный пробой этой критической поддержки аннулирует бычью структуру тренда и, скорее всего, ускорит падение к уровням $95,000-$100,000, что представляет собой снижение на 17-20% от текущих цен.

Ликвидации на $1 миллиард, возможно, и расчистили рынок от избыточных плечей, создав условия для стабилизации.

Однако общие настроения на рынке и реакция институционалов на текущие уровни определят, сможет ли Биткоин удержать свой восходящий тренд или столкнется с затяжным коррекционным давлением в четвертом квартале.